El análisis elabora un ránking en el que señala que solo cinco empresas mantuvieron la misma posición que el año anterior y apunta que se registraron 25 procesos de fusiones y adquisiciones. Destaca asímismo que al cierre del ejercicio quedaban otras operaciones pendientes, como la adquisición de DPA Brasil por parte de Lactalis, la compra de Promedica por Danone, o la compra de Yasso Holdings por parte de Unilever, entre otras.
La clasificación sitúa en los primeros puestos a Lactalis, Dairy Farmers, Nestlé, Danone y Yili.
Los autores del informe señalan que algunas de las empresas han alcanzado el récord de ingresos, aunque en parte es un efecto del aumento de costes en diferentes mercados, “dejando poco espacio para la parte baja de las cuentas de las empresas”. Por ejemplo, destacan que muchas compañías pagaron la leche a precio récord como consecuencia del incremento del coste las producciones agrarias. En los procesos industriales, destaca el coste de la energía y del gas, en especial para las compañías europeas.
Los líderes
El informe señala que la evolución de cada una de estas grandes empresas depende en buena medida de su posición geográfica y de los mercados a los que se destina, y analiza las mayores, una a una.
Lactalis , dueña de marcas como la española Puleva, ha crecido mucho en los últimos años gracias a adquisiciones. Las efectuadas en 2022 fueron las de Jalna en Australia, la división de frescos de Bayerische Milch Industries en Alemania, y el fabricante de queso francés Verdannet. En lo que va de año ha adquirido Ambrosi, que podría generar otros 425 millones de ingresos, y tiene pendiente de aprobación por las autoridades la compra de DPA Brasil a Nestlé y Fronterra. El año pasado hubo rumores de que tendría interés en adquirir su gran competidor, Danone.
Paralelamente, también ha realizado algunas desinversiones, como la fábrica de queso argentina La Mucca, y está previsto el cierre de dos plantas de la filial italiana Nuova Castelli.
Entre sus principales directivos, que ahora dirige todo el negocio de Asia, Africa y Oceanía, se encuentra desde este año el español Diego Puerta.
Dairy Farmers of America es una cooperativa estadounidense que ha subido dos puestos en la clasificación, desbancando a los europeos Danone y Nestlé. El informe de Rabobank explica que lo ha hecho gracias al incremento de precios y al crecimiento orgánico, ya que no ha realizado adquisiciones relevantes. Agrupa a más de 11.000 granjeros americanos que aportan su producción para elaborar los productos.
Nestlé, la multinacional suiza, ha bajado un puesto en el ránking y ha sido una de las compañías europeas que ha estado incrementando los precios para afrontar el incremento de los costes, que está generando un ajuste en los márgenes. Más allá de su negocio lácteo, las preocupaciones sobre la alimentación saludable están incidiendo en el gigante suizo, tanto de cara al consumidor como de cara a los inversores. El informe de Rabobank vaticina que es poco probable que la venta pendiente de su participación en DPA Brasil afecte de forma relevante a sus ingresos de este año.
Danone , que también aumentó sus ventas y redujo el benficio el año pasado, ha protagonizado varias operaciones corporativas el pasado ejercicio y en los primeros meses del año actual, centradas en China, que incluyen la venta de una participación del 25% en Yashili a cambio de adquirir la firma Dumex. También adquirió la china Eurbest, destaca el análisis. En Europa, ha adquirido la polaca Promedica y tiene pendiente la venta de un 37% de la irlandesa Glenisk Organic. La mayor planta de fabricación del continente se encuentra en España.
En Rusia, el gobierno y los oligarcas se hicieron este verano con los activos de Danone en ese país, aunque la firma señala que esto no va a tener un impacto significativo en sus cuentas de resultados.
Yili esá aprovechando el creciente interés del mercado chino por productos como el queso, la mantequilla o el helado. Ha adquirido la empresa neozelandesa Canary Foods, fabricante de mantequilla, y realizó inversiones para ampliar su capacidad de producción en otra de sus filiales en ese país. También implantó una una nueva fábrica en Vietnam el año pasado. Su interés por ganar cuota entre los consumidores asiáticos le ha llevado a colarse en el grupo de las grandes marcas mundiales y esta año ha sido calificada como la marca de lácteos con mayor valor del mundo, según el informe Food & Drink 2023 de Brand Finance.
