La Unidad de Investigación y Desarrollo del Movimiento CREA elaboró el nuevo “Reporte de Actualidad Agro CREA”. Este reporte nos indica que el sector lácteo se encuentra ante un mercado externo activo y un negocio en busca de alternativas ante la incertidumbre de los precios

Según el ICEA se registró la baja más importante desde noviembre 2019, y alcanzó los 31,6 puntos. El impacto en la percepción de los empresarios sobre la situación económica del país ha sido especialmente significativo en la onda de julio 22, marcando su mínimo histórico desde que comenzó a relevarse el indicador en noviembre 2012. Así, los empresarios del Movimiento CREA no están ajenos al contexto de incertidumbre que vive el país, caracterizado por una importante aceleración inflacionaria y una brecha cambiaria muy elevada.

Además, se perciben problemas de abastecimiento de gasoil en el 56% de las empresas de CREA entre los meses de abril y julio del corriente año. El inconveniente más frecuente fue el sobreprecio pagado, y en segunda instancia, se indicaron problemáticas asociadas al normal funcionamiento del transporte y la realización de las labores.

Clima en el agro

Según se puede percibir en la actualidad, se están presentando serias anomalías de crecimiento en la vegetación entre los meses de abril a junio del 2022. Lo cual, está afectando seriamente a las decisiones empresariales. Para el segundo trimestre del 2022, las anomalías de precipitaciones en todo el país se ubicaron entre -22 a -100 mm vs el promedio histórico. Así, las áreas más afectadas se ubican en la zona central (San Luis, Córdoba, Santiago del Estero), el este de Salta, y particularmente en el último mes, Buenos Aires, Córdoba y Santa Fe.

Hubo un gran impacto en la actividad de la lechería debido a la constante sequía. Se registró una menor producción forrajera (en torno a -8,5% vs plan), que disminuyo el consumo y bajo la producción individual. En este sentido, los grupos CREA incrementaron el uso de forraje conservado, siendo el nivel de reservas actual similar al año anterior o inferior. Por último, y al igual que en los cultivos anuales, se registró retraso en la siembra de pasturas y reducción del área.

Se produjo una fuerte incertidumbre en contexto a la oferta de la leche en cara a la primavera, la producción nacional de leche en junio 22 fue de 914,2 mil L (-0,7% i.a) mientras que la producción acumulada para el 1er semestre fue de 5.242 mil L (+1,0% i.a.) registrando una desaceleración.

La proyección de oferta total se ubica entre 0,3% a +0,2% respecto al 2021, sujeto a las condiciones climáticas y los costos de producción durante el 2do semestre.

Por lo tanto, las expectativas de producción de las empresas lecheras CREA son positivas para los próximos 4 y 12 meses. Sin embargo, es el menor crecimiento esperado de los últimos 4 años, posiblemente como consecuencia de la sequía y heladas tempranas y su impacto en las productividades individuales de los animales y forrajeras. De este modo, se suma al panorama de incertidumbre respecto a la evolución de los costos de producción y precios de los mercados.

Ventas internas de productos lácteos

El volumen de ventas acumulado a mayo 22 fue similar al 2021, mientras que la facturación aumento 10%. No obstante, desde mayo 22 se registran mermas en las ventas (volumen) asociado a los aumentos en los precios de los productos lácteos (+6,5% en promedio abr-may 2022), junto al deterioro en las relaciones canasta láctea y SMVM (-5,0% i.a.).

La menor demanda se refleja en las existencias, que aumentaron 10,9% i.a. En particular, la leche en polvo subió (20,9%) por menores ventas internas (últimos meses) y externas, seguido del incremento de leches fluidas (12,6%) relacionado a bajas ventas internas de leches refrigeradas, y, por último, el aumento los quesos (2,8%) por menores exportaciones.

Exportaciones de productos lácteos acumuladas a mayo

Continúa la mejora en las exportaciones de productos lácteos y ya representan el 28,2% de la producción nacional. En el acumulado enero-mayo 2022, las mismas aumentaron en volumen (22,4%) como en facturación (6,2%) vs enero- mayo 2021. En detalle, la leche fluida y la leche en polvo fueron los productos de mayores aumentos en volumen (47,6% y 6,3%, respectivamente), mientras que los quesos registraron una disminución (5,4%).

Precio Internacional leche entera en polvo (LP)

El precio internacional de referencia para agosto 2022 es similar al año anterior, pero mayor al promedio histórico (25,2%). Las posiciones futuras se ubican en torno a 3.500 USD/t, siendo menores a los precios registrados en 2021, aunque por encima del promedio histórico. Cabe destacar que el descenso en los precios internacionales posiblemente este asociado a los escenarios de crecimiento para las grandes potencias mundiales

Evolución Índice de Costo (IC) e Índice de Precio (IP)

Para junio 2022, el IC aumento el 3,0% i.a, mientras que el IP disminuyo en 6,1% y la relación IP/IC se ubicó en 0,91, similar al histórico. Si bien el IC disminuye desde marzo 2022, aun así, se ubica en niveles altos, mientras que el IP se mantiene relativamente estable, dado que los aumentos estuvieron por debajo de la inflación. Esta situación implica resultados económicos comprometidos, tanto por ingresos como por posibles cambios de costos.

Relaciones de precios

Debido a la baja en el precio de los granos en los últimos meses, favoreció al negocio, siendo posible incrementar el uso de concentrados y mantener productividad, aún en un contexto donde el precio de la leche evolucionó por debajo de la inflación. En tanto, la compra de vaquillonas se mantiene como opción.

Concentración de las industrias lácteas en Argentina

Se analizo la concentración industrial en el abastecimiento de leche cruda de los últimos años mediante el índice de Herfindahl-Hisrschman (IHH). Se observa que, desde 2018, el índice del mercado de industria lácteas locales se encuentra por debajo del 1000, lo cual indica que el nivel de concentración es bajo. En este sentido, creció la atomización de las industrias que reciben y/o procesan leche, registrándose cambios en el recibo de leche de los grandes jugadores.

Según los datos relevados en el Sistema de Encuestas Agropecuarias CREA (SEA CREA) en noviembre de 2021, el 41% de las empresas lecheras comercializaba con más de una industria. Y según los datos obtenidos en julio del 2022, indican la disminución de la deuda de corto plazo. Esto asociado al acortamiento de los plazos de financiación en la compra de insumos, sumado, a la reducción de las líneas de crédito.